Certains Fonds et FNB BNI peuvent investir dans des titres liés aux énergies fossiles. Nous croyons que d’exclure d’emblée et de façon unilatérale toutes ces entreprises ne serait pas à l’avantage des investisseuses et investisseurs ni des gens qui dépendent encore de ces entreprises pour vivre. Nous croyons à l’accompagnement et au dialogue et nous nous assurons que ces entreprises ont de solides plans pour faire face à la transition énergétique. Cette approche est d’ailleurs reconnue par plusieurs expertes et experts comme étant la plus efficace pour décarboner l’économie, et votre portefeuille. Découvrez plus d’informations sur la page de Net Zero Asset Managers.
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Investissement responsable
Investir dans le changement
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Notre approche en investissement responsable
Notre avantage : l’architecture ouverte
Grâce à son architecture ouverte, BNI se donne la souplesse pour naviguer dans l’univers de l’investissement afin d’évaluer et de sélectionner des gestionnaires de portefeuille ayant les standards les plus élevés en matière d’investissement responsable.
OP4+ : notre processus rigoureux
La sélection et l'examen en continu des gestionnaires de portefeuille s'appuient sur notre processus de gouvernance OP4+, où l'organisation, le personnel, le processus, le portefeuille, la performance et l'intégration de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont évalués.
Une offre variée de solutions durables
En plus de l'intégration des critères ESG, nos solutions en investissement responsable proposent des approches alignées avec la résolution d'enjeux mondiaux.
98 % des actifs sous gestion de BNI sont gérés par des signataires des Principes pour l’investissement responsable.
Le cadre de nos stratégies d’investissement responsable
En tant que gardiennes de vastes ressources financières, les firmes de gestion d'actifs ont le potentiel d'être de puissantes agentes de changement. L'adoption d’approches en investissement responsable leur sert de levier afin de favoriser la transition vers une économie plus durable et plus équitable.
Voici les approches d’investissement responsable employées par les gestionnaires de portefeuille partenaires de notre architecture ouverte, lorsqu'applicable. Ces approches peuvent être utilisées seules ou en combinaison pour un même produit :
Intégration ESG
Intégrer les critères ESG au processus d’investissement.
Exclusions / Filtrage négatif
Exclure des sociétés, secteurs ou pays, en fonction de critères éthiques ou moraux.
Engagement
Influer sur les pratiques ESG des émetteurs à travers l’exercice du droit de vote, la proposition d’actionnaires et le dialogue.
Meilleurs de leur catégorie / Filtrage positif
Investir dans des émetteurs qui démontrent de meilleures performances ESG comparativement à leurs pairs ou à un indice de référence.
Thématique
Cibler des investissements rencontrant des thèmes liés aux critères ESG.
Impact
Investir avec l’intention d’obtenir de l’impact social et environnemental mesurable positif, en plus d’un rendement financier.
Découvrez nos solutions durables
Nous offrons des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) durables dans plusieurs catégories d'actifs afin de rencontrer les différents besoins des investisseuses et investisseurs.
Nos ambitions en matière d’investissement responsable
BNI s’engage à être un acteur de changement vers une finance plus durable. Cette vision se définit de trois façons.
Partager
Partager notre expertise pour élever le niveau de connaissances et les conversations en investissement responsable.
Influencer
Exercer un leadership d’influence afin de mobiliser nos partenaires, clients, ainsi que la communauté financière pour accélérer la transition vers une finance plus durable.
Agir
Répondre au besoin et à l’appétit des investisseuses canadiennes et investisseurs canadiens à investir de façon durable par l’offre de solutions d’investissement contribuant à la résolution des enjeux ESG.
Nos engagements envers une finance plus durable
BNI est un membre actif de la communauté de la finance durable, notamment par l’entremise de plusieurs initiatives et engagements.
Nos publications
Rapport sur nos avancées en investissement responsable 2023
Politique d’investissement responsable de BNI
L’investissement responsable (IR) et notre processus de gouvernance OP4+
Les questions les plus fréquentes à propos de l’investissement responsable
L'investissement responsable présente de nombreux avantages : une meilleure gestion des risques (environnementaux, sociaux, gouvernance), peut contribuer à l’amélioration de la performance financière, et permet de contribuer à des changements sociaux et environnementaux positifs (voir source sur la page de RIA Canada - en anglais seulement).
Voici quelques-unes des conclusions d’une méta étude basée sur les données de plus de 1 000 études publiées entre 2015 et 2020 sur la relation entre l’ESG et la performance financière* :
- L'amélioration de la performance financière due à l'ESG devient plus marquée à plus long terme.
- L'investissement ESG semble offrir une protection contre les baisses de marché, en particulier en cas de crise sociale ou économique.
Miser sur un avenir à faibles émissions de carbone améliore les performances financières.
En intégrant les critères ESG, les investisseuses et investisseurs responsables cherchent à investir dans des entreprises qui adoptent des pratiques durables, qui ont une bonne gestion des risques et qui sont bien positionnées pour prospérer à long terme. Cela peut inclure des entreprises qui adoptent des politiques de réduction des émissions de carbone, qui promeuvent la diversité et l'inclusion, qui ont des politiques de protection des droits de l'homme, etc.
À court terme, se donner les moyens de mettre en œuvre des pratiques durables peut nécessiter des investissements initiaux importants. Par exemple, une entreprise peut avoir besoin d'investir dans des technologies propres ou de modifier ses processus de production pour réduire son empreinte carbone.
De nombreuses études ont montré que les entreprises qui adoptent des pratiques durables et intègrent les critères ESG dans leur stratégie commerciale ont tendance à être plus résilientes, à attirer des talents, à gérer plus efficacement les risques et à générer de la valeur à long terme pour les actionnaires.
Retrouver l’étude ESG and financial performance pour plus d’informations.
Il existe deux types de risques climatiques qui ont des impacts sur les portefeuilles. Les risques physiques sont les conséquences directes du changement climatique (tempêtes, inondations, élévation du niveau de la mer), tandis que les risques de transition sont liés aux changements de politiques, réglementaires et technologiques visant à atteindre les objectifs de réduction des émissions de carbone.
Autrement dit, les risques physiques sont liés au climat et les risques de transition sont liés aux décisions humaines. Les conséquences financières des risques physiques sont immédiates, tandis que les risques de transition entraînent des conséquences indirectes à moyen et long terme. Il est important de considérer les deux types de risques pour une gestion efficace des risques climatiques des portefeuilles.
En mars 2024, les autorités canadiennes ont émis l’avis révisé 81-334, qui vise à améliorer la divulgation des fonds d'investissement en lien avec les critères ESG. Malgré des avancées notables pour apporter plus de clarté sur ce qui constitue un produit dit « responsable », comme pour tout produit d’investissement, il est important d’effectuer des recherches avant d’investir.
Afin de savoir si un produit financier est vraiment responsable et quelles approches sont privilégiées, il faut consulter les prospectus. L’information sur l’approche en investissement responsable devrait se retrouver dans l’objectif ou la stratégie d’investissement du fonds.
Il est également essentiel de régulièrement mettre à jour ses connaissances afin d’avoir une maitrise du langage et des thèmes importants en investissement responsable.
Chez BNI, toutes nos gestionnaires et tous nos gestionnaires de portefeuilles sont sélectionnés et évalués selon notre processus OP4+, incluant leurs pratiques d’investissement responsable. C’est notre façon de s’assurer de faire affaire avec des partenaires ayant des standards élevés en matière d’investissement responsable et d’éviter l’écoblanchiment.
Oui, il est possible que certaines entreprises prennent en considération les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) principalement dans le but de générer une bonne perception des investisseuses et investisseurs, plutôt que par un véritable engagement envers la durabilité et la responsabilité sociale.
Ces entreprises peuvent utiliser des pratiques d’écoblanchiment ou de socioblanchiment pour donner l'impression qu'elles sont engagées dans des initiatives responsables, sans vraiment intégrer ces principes dans leurs opérations commerciales. Elles peuvent mettre en place des initiatives ponctuelles ou des campagnes de marketing qui semblent respecter les critères ESG, mais qui ne reflètent pas nécessairement une véritable stratégie ou une intégration profonde de ces principes dans leurs activités. Quoi qu’il en soit, avec la standardisation croissante entourant les données ESG, il devient plus compliqué pour les entreprises de partager de l’information non véridique.
Les gestionnaires de portefeuille de BNI s’outillent pour évaluer les programmes ESG des entreprises afin de détecter de possibles pratiques douteuses.
Certains fonds incorporant des stratégies d’investissement responsable peuvent effectivement avoir des frais plus élevés que les fonds traditionnels. Mais il est également possible d’en trouver sur le marché avec des frais relativement bas.
Ce qui est important de retenir, c’est que l’investisseuse ou l’investisseur accorde de la valeur à l’ESG. Selon de récentes recherches, elles et ils sont prêts à payer 20 points de base de plus par an pour un investissement dans un fonds ayant un mandat ESG par rapport à un fonds commun de placement identique sans mandat ESG*.
* Sources : Baker, Malcolm, Mark Egan, and Suproteem K. Sarkar. "How Do Investors Value ESG?" NBER Working Paper Series, No. 30708, December 2022. (Harvard Business School Working Paper, No. 23-028, November 2022.)
Les approches qui composent les solutions durables de BNI vont de l’intégration de critères ESG à la recherche d’impact social et environnemental positif.
Par exemple, certaines utilisent les 17 Objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD) dans leur processus de sélection de titres, alors que d’autres priorisent des objectifs de zéro émission nette.
Apprenez-en plus sur nos solutions durables.
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Banque Nationale Investissements est signataire des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies, membre de l’Association pour l’Investissement Responsable du Canada et participant fondateur de l’initiative Engagement Climatique Canada.